[Vídeo disponível] Como dividir ações e garantir a operação a longo prazo em uma sociedade empresarial

parceriaEmpreendedorismoA maior vantagem reside na integração de recursos. A força de uma pessoa é limitada, mas a força de muitos é ilimitada. Por meio de parcerias, capital, tecnologia, capacidades de gestão e recursos de mercado podem ser reunidos para impulsionar rapidamente o desenvolvimento dos negócios. No entanto, as parcerias são uma faca de dois gumes; se mal administradas, não só o fracasso do negócio será difícil, como também poderá levar a inimizades profundas, resultando em perdas financeiras e emocionais significativas.

comoDistribuição de açõesA injustiça ou regras pouco claras inevitavelmente levarão à dissolução de uma sociedade. O exemplo a seguir ilustra como alocar o capital social de forma razoável e apresenta três princípios fundamentais para uma sociedade duradoura.

Tomando como exemplos Liu Bei, Guan Yu e Zhang Fei, cada um deles tinha seus próprios pontos fortes:

Liu Bei possuía visão estratégica e influência da marca (embora tenha investido no projeto, não participou diretamente da gestão), enquanto Guan Yu tinha capacidade tanto de gestão quanto de atuação (investiu no projeto e contribuiu com seus esforços).

Zhang Fei possui tanto habilidades técnicas quanto capacidade de execução (ele contribuiu com seu trabalho, mas não com capital). Se a participação acionária for simplesmente alocada de acordo com a proporção da contribuição de capital...

Liu Bei e Guan Yu recebem cada um 50%, enquanto Zhang Fei recebe 0%. Essa distribuição parece justa à primeira vista, mas, na realidade, ignora a contribuição humana e semeia as sementes de futuros conflitos.

Por que essa alocação é inadequada? Porque não avalia completamente o valor de cada sócio. Embora o capital seja importante,Tecnologia, gestão, tempo e recursosEsses investimentos intangíveis também são cruciais para o sucesso do negócio. Ignorá-los pode gerar sentimentos de injustiça entre os investidores, resultando em falta de motivação e até mesmo desistência. Portanto, a principal tarefa ao iniciar um negócio em conjunto é estabelecer um mecanismo sólido de distribuição de capital.

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Alocação de capital científico: uma combinação de participações no capital e participações em recursos humanos.

Para evitar os problemas acima mencionados, recomenda-se dividir o capital social em duas partes: ações de capital próprio e ações de recursos humanos.

Os estoques de capital refletem o investimento monetário.

As ações de empresas de recursos humanos refletem investimentos intangíveis, como tecnologia, gestão e tempo.

A proporção específica pode ser ajustada de acordo com as características do setor. Geralmente, recomenda-se que o capital social represente de 60% a 70% do TP3T e que o capital humano represente de 30% a 40% do TP3T.

Os fundos correspondem ao código 70%.Liu Bei investiu 200.000, Guan Yu investiu 200.000 e Zhang Fei não investiu nada. Portanto, em termos de participação no capital, Liu Bei detém 50%, Guan Yu detém 50% e Zhang Fei detém 0%.

As ações de recursos humanos representam 30%.Guan Yu era responsável pela gestão e deu contribuições significativas, representando 60%; Zhang Fei era responsável pela tecnologia, representando 40%; Liu Bei não participava diretamente das operações diárias, representando 0%.

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Cálculo completo:

• Liu BeiAções de capital (70% × 50%) + Ações de recursos humanos (30% × 0%) = 35%
• Guan YuAções de capital (70% × 50%) + Ações de recursos humanos (30% × 60%) = 35% + 18% = 53%
• Zhang FeiAções de capital (70% × 0%) + Ações de recursos humanos (30% × 40%) = 0% + 12% = 12%

Este método de alocação respeita tanto o investimento de capital quanto o capital humano, tornando-o relativamente justo e razoável. No entanto, a alocação de capital próprio por si só é insuficiente para garantir a longevidade da parceria; ela deve ser complementada por três mecanismos de bloqueio.

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Três mecanismos de fidelização: essenciais para garantir a estabilidade da parceria.

1. Bloqueio de tempo: para impedir a saída durante o jogo.

As parcerias precisam de tempo para se consolidarem e crescerem; portanto, um período mínimo de cooperação deve ser acordado (por exemplo, três anos). Durante esse período, ninguém poderá se retirar. Quem se retirar de forma involuntária perderá tudo, incluindo participação societária e lucros. Essa cláusula impede que os sócios abandonem a sociedade arbitrariamente devido a dificuldades passageiras ou emoções pessoais, garantindo assim a estabilidade do negócio.

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II. Garantindo lucros: incentivando a contribuição contínua

Aqueles que contribuem com capital, trabalho ou tecnologia devem traduzir suas contribuições em lucros reais para receberem a participação acionária correspondente. Por exemplo, Guan Yu e Zhang Fei devem atingir metas de desempenho predefinidas (como participação de mercado e avanços tecnológicos) antes de poderem receber oficialmente a participação nos recursos humanos. Esse mecanismo impede que os sócios simplesmente se acomodem e garante que cada membro crie valor continuamente para o negócio.

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III. Fixação de Preços: Padronização dos Procedimentos de Saída

O mecanismo de saída deve ser claramente definido, incluindo:

• Saia quando ocorrerem perdas.Você só poderá sair depois de ter assumido as dívidas correspondentes.
• Sair quando for lucrativoTodas as ações devem ser devolvidas, com reembolso em duas parcelas ao longo de dois anos (301 TP3T no primeiro ano e 701 TP3T no segundo ano). Caso a empresa volte a atuar no mesmo setor e atraia clientes dentro de dois anos, os 701 TP3T restantes não serão reembolsados.
  Esta cláusula protege os interesses da empresa e de outros parceiros, evitando a concorrência desleal e a perda de recursos.

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Contrato Legal Essencial: Um Contrato por Escrito Protege Seus Direitos

Abrir um negócio em conjunto é uma transação comercial e não pode se basear em emoções ou promessas verbais. O seguinte contrato deve ser assinado para definir claramente os direitos, responsabilidades e benefícios:

1. Contrato de Investimento de CapitalRegistre detalhadamente o valor do investimento, o método, o tempo e a participação no capital próprio para evitar futuras disputas.
2. Acordo sobre ação concertadaPara garantir que os parceiros cheguem a um acordo sobre as principais decisões e evitar divisões internas.
3. Acordo de ConfidencialidadeProteja os segredos comerciais, a tecnologia e as informações dos clientes da empresa e evite o seu vazamento.
4. Acordo de saídaDefina claramente as condições de saída, o preço e o método para proteger os direitos e interesses de ambas as partes.

Esses contratos devem ser elaborados por advogados profissionais, com cada pessoa recebendo uma cópia, e devem ser revisados e atualizados regularmente.

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Parcerias bem-sucedidas se baseiam em regras, não em emoções.

O objetivo de abrir um negócio em conjunto é ganhar dinheiro, e o ponto crucial reside na clara distribuição dos lucros e em regras bem definidas, não apenas em laços emocionais. Se você se basear unicamente em sentimentos e ignorar um contrato por escrito, a parceria inevitavelmente ruirá mais cedo ou mais tarde, podendo até levar à ruína financeira.

Somente por meio da alocação científica de participação acionária, três mecanismos de bloqueio e acordos legais abrangentes é possível minimizar os riscos da parceria, permitindo que o negócio cresça de forma constante. Se Liu Bei, Guan Yu e Zhang Fei tivessem adotado esses métodos nos estágios iniciais de seus empreendimentos, poderiam ter evitado arrependimentos passados e construído juntos um futuro brilhante. A cooperação e o benefício mútuo são possíveis, mas o pré-requisito para uma situação vantajosa para todos são regras claras e uma estrutura justa.

Portanto, independentemente do tamanho da empresa, os sócios devem manter uma postura profissional e priorizar as regras em detrimento das emoções. Somente assim poderão se manter invencíveis no ambiente empresarial e alcançar o sucesso a longo prazo. Independentemente do tamanho da empresa, os quatro acordos a seguir devem ser elaborados no início da sociedade, e é fundamental que cada sócio os assine:

1. Contrato de Investimento de CapitalDefina claramente o montante do investimento, a proporção de capital próprio e o método de utilização dos fundos.
2. Acordo sobre ação concertadaGarantir que os parceiros estejam alinhados nas decisões importantes.
3. Acordo de ConfidencialidadeProteja os segredos comerciais da empresa e evite o vazamento de tecnologia ou informações de clientes.
4. Acordo de saídaPadronizar as condições de saída, os métodos de retorno sobre o patrimônio líquido e a responsabilidade por quebra de contrato.

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Resumir

Para que uma parceria seja bem-sucedida, ela deve equilibrar as contribuições de capital e recursos humanos na distribuição de participação societária e garantir estabilidade por meio da fixação de prazos, lucros e preços de saída. Todas as regras devem ser claramente documentadas para evitar decisões emocionais. Somente parcerias construídas sobre interesses justos e regras rigorosas podem perdurar, manter-se invencíveis no mundo dos negócios e alcançar sucesso a longo prazo.